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2005年中国产业发展趋势前瞻

中國大陸產業發展趨勢前瞻
       主講人：孫明德  分析師
         E-mail：d15594@tier.org.tw
綱要
一、2004年中國大陸總體經濟概況
二、中國大陸產業發展與2005年預測
三、兩岸產業競合與台灣的挑戰
四、結論
一、2004年中國大陸總體經濟概況
中國大陸總體經濟數據(一)
中國大陸總體經濟數據(二)
民間消費維持平穩
宏觀調控初見成效
投資成長減緩恐影響經濟成長率
物價上漲引發升息疑慮
進口大增導致貿易逆差
外商投資回溫　對外投資啟動
小結
二、中國大陸產業發展與2005年預測
中國大陸產業結構及出口趨勢
製造業及服務業現況
2005年中國大陸產業景氣預測
中國大陸產業發展問題
中國大陸三級產業發展趨勢(一)
中國大陸三級產業發展趨勢(二)
中國大陸三級產業發展趨勢(三)
改革開放後，中國大陸自1982年採行「包幹制」取代原農政體制，農業產值短期內曾大幅提升，其後由於地方財政、農民稅費等問題，使得農業產值停滯，佔GDP比重也逐年下滑。
製造業除「六四事件」及「亞洲金融風暴」造成短期不利影響外，其年成長率平均為 15%，佔GDP比重逐年上升，特別是在擺脫亞洲金融風暴衝擊後，自2000年起再以大幅成長趨勢領先其他產業，成為中國大陸經濟成長的火車頭。
主要工業產品年成長趨勢
出口產品比重趨勢(一)
出口產品比重趨勢(二)
1980年代「改革開放」初期 ，初級產品及工業產品約各佔50%。1985~1990年間，中國大陸工業快速發展，工業產品出口比重由49.4%上升至74.4%，增加了 25個百分點，其中又以輕工業所佔比重較高。
1990年起 ，中國大陸機電設備產品出口比重開始成長，自1996年起其比重開始超越輕工業產品， 至2002年底其比重已接近40%。
中國大陸近年出口結構中零組件出口比重也快速上升。1993年出口至東亞地區之零組件總額約為27億美元，佔對東亞出口總額的5.5%，但至2003年，出口金額已達 266億美元 ，佔對東亞出口總額的比重快速上升至17.8%。
出口產品貿易特化係數趨勢(一)
出口產品貿易特化係數趨勢(二)
出口產品貿易特化係數趨勢(三)
中國大陸初級產品之貿易特化係數自1990年起一路下滑，1995年開始由正轉負，初級產品成為淨進口國；工業產品則於1980年代均維持負數，自1990起轉為正數。
1990年為中國大陸輕重工業發展的重要分界點，其輕工業產品不僅出口比重逐年降低，且其貿易特化係數由1990年0.17降至2002年之0.04；而機電設備產品出口則由1990年-0.50一路提升至2002年之-0.04。
中國大陸機電設備等產品貿易特化係數難以由負轉正，主要由於該產業多為外商投資，且偏重代工生產，進口金額隨出口提昇使得貿易差額難以抵銷。
中國大陸人造纖維業
中國大陸鋼鐵業
中國大陸水泥業
中國大陸資訊產業
中國大陸電腦年產量2003年突破3,000萬台，年成長率達111% ， 2004年1~8月累計已達2,555萬台。根據ICT信息中心預估中國桌上型電腦2004年年成長率達31.45%，Gartner Dataquest估計NB成長率更高達43.17%。
2004下半年起聯想掀起低價電腦促銷戰，除國際大廠與本地廠商，另有白牌及二線廠加入，使得2005年整體資訊市場將面臨更激烈的價格競爭。
中國大陸行動電話業
在降低成本與貼近市場考量下，國際大廠生產基地轉移至中國，加上當地業者在政策支持下積極擴產，使得中國大陸行動電話年產量快速成長，至2004上半年佔全球行動電話總出貨量比重已提昇至42.68％。
當地業者生產技術多停留在GSM系統，由於法令規定外資廠商必需對當地業者技術移轉，且隨著行動電話從黑白螢幕轉變至彩色螢幕，中國大陸預計2005年開放3G，當地業者將可逐漸突破技術瓶頸。
中國大陸半導體業
中國大陸光電產業(一)
中國大陸光電產業(二)
中國大陸汽車製造業
2004年由於原材料(鋼材及橡膠)價格上漲成本提高，且汽車市場價格競爭激烈，使得1~2月國有汽車企業營收雖成長5.2%，但獲利減少7.1億元，衰退13.4%。
2004年1~7月中國大陸汽車產量為303.05萬輛，成長23.54%，但銷售量僅289.79萬輛，使得新增庫存達13.26萬量，遠較2003年全年5.29萬輛庫存為多。
中國大陸房地產業
中國大陸海運業
中國大陸連鎖零售業(一)
中國大陸連鎖零售業(二)
中國大陸連鎖零售業(三)
中國大陸產業2005年景氣預測(一)
中國大陸產業2005年景氣預測(二)
中國大陸產業2005年景氣預測(三)
中國大陸產業2005年景氣預測(四)
中國大陸產業2005年景氣預測(五)
中國大陸產業2005年景氣預測(六)
中國大陸產業2005年發展問題
能源及供電問題
勞動供給限制
稅制改革－所得稅與增值稅

能源及供電問題
工業用電快速成長：工業用電佔總需求70%，近2年金屬、煉鋼等產業用電需求成長超過 20%，受亞洲金融危機影響政府減少新增電廠投資申請核准，使得電廠成長速度遠落後於產業成長。
煤電訂價機制分歧：2004年起政府取消煤炭指導價格，煤炭供應商除固定供銷合約外，其餘可直接透過市場交易。但中國大陸電力價格仍受制於政府管制，使得火力發電廠燃煤嚴重短缺。
影響產業：華東電網2001~2003年電力設備成長率低於10%，但用電量成長達20%，長三角經濟區紡織、家電、機械、轎車、資訊等產業均佔重要地位，缺電問題將可能影響上述產業。
勞動供給限制
區域經濟結構與競爭：珠三角地區以勞力密集產業為主，工作環境差且工資低，物價上升其購買力不增反減，相較於長三角或二線城市較不具吸引力。
農工及國企下崗職工外移趨勢減緩：中國大陸農產量連續五年減少，農產品價格大漲，使得農村居民赴沿海工作意願降低；國有企業下崗勞工雖多，但其專業未必符合企業所需，且擁有政府津貼補助，離鄉就業的吸引力也不大。
珠三角產業產業型態以服飾、玩具、家電等勞力密集產業為主，近來汽車、家電用品、電腦、電視機、IC 等產業也持續發展，缺工問題是否造成影響仍待觀察。
稅制改革－所得稅與增值稅(一)
內外資所得稅的兩稅合一
稅基擴大：外資優惠項目多於內資企業，許多支出項目可全額扣除。
稅率的調整：內外資所得稅名目均為33％，但由於稅收優惠政策的不同，外資企業實際負擔水平多為15％。
影響產業：中國大陸近年制訂租稅優惠時，逐漸減少內外資身分別的差異，而改以產業別優惠為主；因此此項稅制改革對中國大陸亟欲爭取之科技產業較有利，一般產業之所得稅負則可能提高。
稅制改革－所得稅與增值稅(二)
增值稅轉型
改革背景：中國大陸之生產型增值稅制，可扣抵銷項稅額僅限於購置原物料所含進項稅額，購置固定資產則不得扣抵。
影響產業：現行增值稅將由生產型改為消費型，亦即允許企業抵扣機器設備投資部分所含之進項稅額，可鼓勵廠商以固定資產投資或向國內採購設備，此項稅制改革對資本密集產業或設備製造業正面效應較高。
此項改革初期以東北三省 ( 遼寧省、吉林省及黑龍江省 ) 老工業基地的八大行業試行實施。
三、兩岸產業競合與台灣的挑戰
台灣出口競爭力趨勢變化
中國大陸經濟對台灣產業之影響
2005年台灣產業投資中國大陸
CEPA對兩岸三地及台灣產業影響
台灣產業對CEPA因應建議

台灣對美、日、中三國出口競爭力變化
台灣產業對中國大陸出口競爭力趨勢(一)
台灣產業對中國大陸出口競爭力趨勢(二)
台灣對美日兩國之出口競爭力自1996年起呈衰退趨勢，對中國大陸之出口競爭力則由1998年低點後有逐年上升趨勢，主要由金屬、資訊產品(含零組件)及精密機械帶動 。
目前台灣整體競爭力正受中國大陸本地產業追趕；機械及電機電子產業依四位碼分類的產業競爭力，由於台灣部分產品競爭力下滑及中國大陸競爭力上升，競爭情況也不利台灣廠商。
1995~2002年台灣對中國大陸出口電機電子產品所佔比重從20%左右上升至30%左右。機械設備競爭力指數雖持平，但出口比重已由30%下降至15%左右，可能由於工作母機已整廠輸出所造成。
台灣產業預期2005年最重要影響來源(一)
台灣產業預期2005年最重要影響來源(二)
台灣產業預期2005年最優先投資對象(一)
台灣產業預期2005年最優先投資對象(二)
台灣產業受中國大陸影響及投資意願
傳統製造業受中國大陸經濟情勢影響程度較高，其中人造纖維、紡織；塑膠及鋼鐵及服務業受中國影響比重高於台灣及國際經濟情勢，且相較2003年所作調查結果有大幅成長趨勢。
台灣科技產業、汽車產業及服務業(除海運業外) 受中國大陸經濟情勢影響較低，此一結果可能受廠商市場(內外銷)結構及投資比重有關。
2005年以中國大陸為優先計劃投資地區產業以塑膠、輪胎、資訊及光電等比重較高，水泥與通訊則與台灣相等。
受中國大陸經濟程度高者，除塑膠業者外，計劃增加投資比重低於台灣，且較2003年調查結果有降低之趨勢。
中港CEPA對中、港、台總體經濟影響(一)
中港CEPA對中、港、台總體經濟影響(二)
中港CEPA對兩岸三地產業影響(一)
中港CEPA對兩岸三地產業影響(二)
中港CEPA對台灣總體經濟影響
中港CEPA對台灣不同產業影響(一)
中港CEPA對台灣不同產業影響(二)
台灣製造業因應CEPA建議
台灣研發業因應CEPA建議
台灣的資訊電子等高科技業在香港進行設計和研發，其研發費用可納入產品開發成本中，加上裝配及物料的成本，即可符合CEPA 的原產地原則，並得以港澳商身分享受 CEPA 的好處。
香港相對於中國大陸較重視智慧財產權的保護，因此，台商可以在 CEPA 架構下將香港作為本身產品、技術、商標和專利等智慧財產權保護之法律平台。軟體業者可以考慮以併購的方式在港澳作產業結構上的整合，再轉進中國大陸市場。

台灣金融業因應CEPA建議
目前兩岸仍無法產生共通的金融監理機制，即使台灣單方面開放銀行業赴中國大陸，中國大陸目前也無法核准台灣在中國大陸開設分行，利用 CEPA 架構，透過併購港澳銀行後提前進入中國大陸設立分支機構，是可行之道。
取得「港澳銀行」身分，無需超過五成的股權，可採策略聯盟，入股二成到三成成為港澳銀行大股東後，再與台灣的銀行進行策略聯盟，可達到相同效果。
台灣物流業因應CEPA建議
港澳物流企業可獨資赴中國大陸發展，目前中國大陸本土物流業者對於貨物代理等附加服務項目尚缺乏管理經驗及優勢，在對其他外資開放前台商藉 CEPA可 享有市場先入者優勢。
台灣物流業者可採併購港澳中小型物流公司或共同控股公司等方式，利用 CEPA 的港澳資身份進入中國大陸市場。
目前中國大陸南方九省區與港澳兩地正在發展 9+2 合作機制，台灣物流業利用 CEPA 參與9+2 ，可就近發展並整合珠江三角洲的運輸網，與當地台商的供應鏈做一整合。
台灣航運業因應CEPA建議
港澳航商可以獨資到中國大陸設立企業，經營國際船舶管理、國際海運貨物倉儲和貨櫃站，以及無船承運人業務。港澳航商還可到中國大陸港口自由調配空貨櫃。
CEPA 第二階段協商，將針對中國大陸的內河航行權做進一步開放。屆時對港澳運輸業及物流業都是一大機會，台灣航商應該及早因應，經由 CEPA 管道搶佔中國大陸開放內河航行權的商機。
四、結論
中國大陸成長動力主要來源之固定投資成長率，受宏觀調控影響趨緩，2004下半年及2005年經濟成長率將可能回復至7%~8%區間。
多數產業2005年雖仍有成長，但由於宏觀調控後續影響、產業競爭加劇及原物料價格上漲等因素，成長率難維持近年之高成長，獲利率則可能受到不利影響。
長三角缺電、珠三角缺工2005年問題尚難根本解決，不僅對該地區之廠商生產造成困擾，也可能引發國外大廠對該地區代工廠下單之疑慮。
中國大陸加速國內外區域經濟整合，已跨國佈局投資台商雖不致被邊緣化，但對台灣之總體經濟仍可能產生不利的影響。